《财务与会计》:发电集团司库式资金管理体系构建

时间:2019-12-26    点击:次     来源:太阳娱乐    

作者单位:太阳娱乐 电力行业事业部党美丽 张曼

转自《财务与会计》第598期

《财务与会计》:发电集团司库式资金管理体系构建

发电集团司库式资金管理体系构建


一、发电集团资金管理存在问题

发电集团组织架构庞大,内部管理结构多样,资金运营状况复杂,对于异地企业成员与境外公司资金管控难度大,集团企业资金管理存在问题显著,主要表现如下:


1.资金集中度需提升,资金池整合能力需加强。一是受关联交易、上市公司和未上市公司资金管理机制不同的影响,部分集团数个资金池并存,财务公司结算量及结算集中度不高,境外业务与境内业务本外币通道存在壁垒,一体化的全球资金管理基础不牢。二是存在内部资金管理标准不一,人为干预程度高,账户管理不规范等问题,存量资金的规模效应尚未较大程度发挥, 资金集约化效率不高。三是分散化导致资金运营效率偏低。发电项目投资与运营过程都需要大量资金支撑,部分集团企业存在资金不能有效调度问题, 如部分企业资金闲散而部分企业由于规模扩大不断融资,无形中提高集团整 体负债率以及资金成本。此外,资金账户分散,出现多头开立银行账户,在途资金较高而流动资金比例降低。


2.资金监控与风险防范能力不强,资金稳健性不足。发电集团企业资金监管存在不同程度的问题。如系统化监控技术手段不足,资金管理尚未全过程覆盖,对异常流动、突发状况、操作风险、流动性和利率汇率风险的应对能力不足。资金监控方面,部分企业仅侧重单纯的账户余额监控,缺乏体系化的资金交易、流量、流向、存量监控管理,缺乏对资金业务汇总信息的总体把控,交易限额与敏感交易监控也存在缺陷。风险管理方面,更多关注片面的支付风险管控,对流动性风险、利率风险、汇率风险、信用风险和操作风险管理缺乏体系化,风险体系管理模型构建、风险分析监测、风险试算不足。伴随着内外部经济变化与金融市场的波动,上述问题导致集团企业资金管理稳健性不足,资金链条不确定性加大。


3.资金管理与业务联动性不强,银企互动能力不高,分析决策能力不足。一是资金管理体系化闭环不足。融资计划、签订合同、还款、还本付息等业务流程存在不同程度的脱节,与现金流预算、资金支付、会计核算尚未有效联动。二是资金管理未与业务管理深度融合。部分资金系统没有与业务信息系统有效衔接,难以进行数据共享,组织与技术上的双重壁垒导致资金管理人员没有参与业务管理过程,并不了解资金拨付后的实际用途, 存在对企业战略目标的匹配、资金结构是否需要调整等信息盲区。三是资金分析与决策水平不高。多企业成员的复杂管理架构,加之分散独立的信息系统,导致资金管理数据分散,数据逐层加工上报,信息孤岛林立,集团难以统一高效决策资源调配,精准判断难度加大,管理决策滞后。


二、构建发电集团司库式资金管理体系

根据发电集团资金管理特点,结合司库管理主要职能,构建资金司库管理体系。建议整个体系构建分为四层,底层为交易管理层,中间层为资产负债流动性管理和风险管理层,顶层为决策支持层。


1.交易管理层。底层部分内容依托于资金结算中心职能构建,与资金业务操作密切相关。主要处理营运资金管理,包括银行账户与票据全生命周期统一管理;融合业务信息形成应收应付资金池;监管并完成资金结算,协调支付流程,提高支付效率;协调集团企业资金内部运作,管理资金计划上报、下达以及执行;预测资金营运状况,为决策分析提供相关数据支撑;处理资金实时对账,处理与贸易相关的交易执行以及部分国际业务。


2.资产负债流动性管理层。该层主要负责集团企业资金流动与供应管理,促使资金运用最优化,改善资产负债结构。主要包括资金预算、资金池调配、资金配比、资金排程、银企互联管理,通过资金视角的资产负债表管理、组织内资金资产流动、供应链融资管理融通企业资金资源,通过信用评级等融资机构管理提升资源的协 调利用能力。


3.风险管理层。风险管理是资金司库管理的重要组成部分。该层主要通过专业模型的构建,从风险识别、勘测、 报告、防范等方面组织开展。主要包括 对外汇风险、利率风险等市场风险的管理,运营操作风险管理,识别交易对手 风险、跨境风险等信贷风险管理。


4.决策支持层。主要职能为提升资金战略匹配业务战略的程度。该层侧重综合利用、整合业务数据+资金交易数据+核算数据+外部资源数据,通过预测、回归等模型,进行资金决策支撑,辅助制定投资策略,平衡资金收益与风险。


三、强化发电集团资金司库管理发展的保障措施

1.完善组织保障,加大资源协调力度。管理层对资金司库管理理念的认可与相关智力资源的保障,对资金司库管理模式的发展至关重要。同时,要加强司库管理的宣贯,在集团企业内部树立司库管理理念获得内部支持。此外,应充分调动财务公司、商业银行各方资源,保障顺畅推行。


2.强化制度支撑。首先,结合发展战略,对制度进行完善,设计一套与资金司库管理体系相配套的制度细则,营造良好的制度实施氛围,保障资金司库管理有效开展。其次,成员企业需要依据制度进行资金预算、控制、审批和分析工作,确保企业资金资源运营安全以及价值增值。


3.丰富技术保障。资金司库式管理对内需面对集团、企业成员、财务公司,对外需面对商业银行等金融机构,业务涵盖营运资金、投融资及资金结构管理、风险管控、资金分析决策等,职能范围涉及广,管理体系庞大复杂,需要强大的信息系统作支撑。首先,需按照资金司库管理需求,将组织机构、 公司制度、业务流程等信息嵌入系统,通过系统集成构建信息共享平台,打通企业内外资源壁垒,消除信息孤岛, 实现资源合理配置,提升资金管理水平。其次,将金融资源和业务部门运营信息实时传入司库系统,实现资金流、 业务流统筹关联。第三,加大区块链人工智能等新技术运用,如利用区块链分布式账本实现数据共享加密,票据以智能合约上链实现灵活管理,加密数据存证保障数据安全,提升交易结算、风险洞察能力。


资金司库管理并不是为满足短期利润目标,更突出提升资金运营能力、 资金保值增值、风险管理职能,需要结合金融资源、经济环境、信息技术的不断更新变化,进行长远规划与动态管理,与时俱进,外连服务合作伙伴,内控资金运营与风险,实现智能运营,创新增值,助力发电集团企业资金管理水平持续提升。


关键词: 财务与会计